1月2日晚間，中泰化學(xué)公告稱，當(dāng)日召開(kāi)的證監(jiān)會(huì)發(fā)審委會(huì)議審核通過(guò)了公司非公開(kāi)發(fā)行股票的申請(qǐng)。

再融資政策松綁的背景下，中泰化學(xué)（002092）歷時(shí)2年半的定增方案終于獲得監(jiān)管層放行。

記者了解到，中泰化學(xué)此次定增擬募集資金總額不超過(guò)39.2億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后將分別投向高性能樹(shù)脂產(chǎn)業(yè)園及配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目和托克遜電石二期項(xiàng)目；其中，前者擬使用募集資金25億元，后者擬使用募集資金14.2億元。

中泰化學(xué)董事長(zhǎng)王洪欣（左五）與部分參與定增過(guò)會(huì)代表合影

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按照計(jì)劃，高性能樹(shù)脂產(chǎn)業(yè)園及配套基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的主要產(chǎn)品為本體法專用樹(shù)脂（MPVC）、糊樹(shù)脂（EPVC）、氯化聚氯乙烯樹(shù)脂（CPVC）、復(fù)合功能樹(shù)脂，均屬于國(guó)家鼓勵(lì)的新型樹(shù)脂材料產(chǎn)品，產(chǎn)品具有較高附加值，能夠?qū)崿F(xiàn)區(qū)域的循環(huán)經(jīng)濟(jì)和企業(yè)產(chǎn)品多元化、高端化的目標(biāo)。該項(xiàng)目建成后，公司將形成PVC產(chǎn)品的差異化優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步延伸公司產(chǎn)業(yè)鏈和價(jià)值鏈，提高公司的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。目前，中泰化學(xué)是國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的氯堿生產(chǎn)企業(yè)，研發(fā)高性能聚氯乙烯產(chǎn)品，將改變公司PVC產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一的現(xiàn)狀，推動(dòng)公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)。

值得一提的是，國(guó)內(nèi)PVC廠商正積極尋求差異化產(chǎn)品，未來(lái)PVC產(chǎn)品將向差異化、多元化、高端化、改性及高競(jìng)爭(zhēng)力的高性能樹(shù)脂方向發(fā)展。

據(jù)了解，托克遜電石二期項(xiàng)目設(shè)計(jì)產(chǎn)能為年產(chǎn)60萬(wàn)噸，該項(xiàng)目是中泰化學(xué)高性能樹(shù)脂項(xiàng)目的配套項(xiàng)目，生產(chǎn)高性能樹(shù)脂所需的主要原材料電石，這也符合國(guó)家按照上下游配套發(fā)展對(duì)電石生產(chǎn)企業(yè)布局進(jìn)行優(yōu)化的理念。

此外，托克遜電石二期項(xiàng)目還可以充分利用新疆地區(qū)的資源優(yōu)勢(shì)。特別是，新疆地區(qū)具有豐富的煤炭等資源，煤炭熱值高，有助于轉(zhuǎn)化為該項(xiàng)目生產(chǎn)所需要的電力能源；同時(shí)，托克遜地區(qū)石灰石資源豐富，開(kāi)采和運(yùn)輸成本較低，且石灰石品質(zhì)出眾，能夠滿足該項(xiàng)目所需。

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中泰化學(xué)參與定增過(guò)會(huì)部分領(lǐng)導(dǎo)合影

綜合來(lái)看，通過(guò)非公開(kāi)發(fā)行股票及募投項(xiàng)目的建設(shè)，將大大增加中泰化學(xué)生產(chǎn)高性能樹(shù)脂等產(chǎn)品的能力。

中泰化學(xué)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，公司將抓住國(guó)家、新疆相關(guān)部門(mén)鼓勵(lì)發(fā)展高性能功能材料的有利政策環(huán)境，著力提升公司綜合實(shí)力、核心競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)發(fā)展能力，推動(dòng)公司從氯堿產(chǎn)業(yè)的龍頭企業(yè)走向國(guó)內(nèi)一流、世界知名的創(chuàng)新型、國(guó)際化、現(xiàn)代化、綜合型化工企業(yè)。

雖然這份定增方案從提出到過(guò)會(huì)經(jīng)歷了2年半時(shí)間，但并未影響到中泰化學(xué)發(fā)力高端產(chǎn)品的步伐。公司有關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，高性能樹(shù)脂產(chǎn)業(yè)園及配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目總投資32.9億元，并已于2019年11月12日投產(chǎn)。

中泰化學(xué)此次定增及募投項(xiàng)目也獲得了機(jī)構(gòu)的肯定，財(cái)富證券指出，高性能樹(shù)脂項(xiàng)目投產(chǎn)后有望給公司帶來(lái)新的收入和利潤(rùn)貢獻(xiàn)。作為氯堿行業(yè)的頭部廠商之一，中泰化學(xué)產(chǎn)能擴(kuò)張背后也有其邏輯，按照信達(dá)證券的分析，在國(guó)家政策支持下，國(guó)內(nèi)PVC及其配套產(chǎn)能正在向具備豐富煤炭資源、更具成本優(yōu)勢(shì)的西北地區(qū)轉(zhuǎn)移。

記者了解到，定增方案獲得證監(jiān)會(huì)審核通過(guò)后，一般會(huì)在6個(gè)月內(nèi)實(shí)施；按照中泰化學(xué)的定增方案，發(fā)行對(duì)象包括公司控股股東中泰集團(tuán)在內(nèi)的不超過(guò)十名特定對(duì)象；其中，中泰集團(tuán)認(rèn)購(gòu)不低于本次非公開(kāi)發(fā)行股票總數(shù)的10.00%。

受益于公司全產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)增加等因素影響，2019年以來(lái)，在高營(yíng)收基數(shù)背景下，中泰化學(xué)依然實(shí)現(xiàn)了收入規(guī)模的高速增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，中泰化學(xué)在2019年前三季度的營(yíng)收為240.4億元，同比增長(zhǎng)了42.73%。

從中泰化學(xué)的發(fā)展戰(zhàn)略來(lái)看，“成就世界一流具有傳世地位的能源化工企業(yè)集團(tuán)”依然是其核心發(fā)展方向。公司有關(guān)負(fù)責(zé)人也表態(tài)稱，將大力發(fā)展煤化工、石油化工和精細(xì)化工，并不斷完善和延伸產(chǎn)業(yè)鏈，通過(guò)并購(gòu)重組不斷擴(kuò)大電石、PVC產(chǎn)能，提高公司在氯堿化工行業(yè)的市場(chǎng)占有率，推動(dòng)公司產(chǎn)業(yè)升級(jí)，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

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